Om os
Strategic Investments A/S er et investeringsselskab, som er børsnoteret på Nasdaq.
Selskabet foretager investeringer i flere forskellige kategorier af værdipapirer.
Vores målsætning er at skabe et langsigtet afkast på 10-15 % årligt.
Vi er langsigtede investorer, men vi udnytter også kursudsving i værdipapirmarkedet til at optimere porteføljen – dette sker primært ved brug af derivater på amerikanske og tyske aktieindeks.
Vores portefølje har hovedvægten placeret i danske og nordiske små og mellemstore virksomheder – det kan både være børsnoterede og unoterede selskaber.
Vi placerer også en mindre andel af porteføljen i virksomhedsobligationer.
Vi søger indflydelse på de langsigtede selskaber vi investerer i via dialog med ledelsen eller bestyrelsesposter – dette for at sikre aktionærvenlige tiltag.
For yderligere investeringsrammer henvises til Investor Relationship, punkt…
Porteføljeinvesteringerne foretages af vores investeringschef – Kim Mikkelsen – samt vores direktør – Jens Black.
Kim er endvidere hovedaktionær i selskabet via 100 % ejerskab af Strategic Capital Aps. – ejerandelen fremgår af Investor Relation.
Da Kim både er hovedaktionær og investeringschef har han i den grad stor interesse i at skabe de bedst mulige resultater for aktionærerne. Man kan populært sige, at Kim selv har hånden på kogepladen. Alle bestyrelsesmedlemmer har tillige investeret i selskabet – det synes vi er et sundt princip.
Investeringskoncept & restriktioner
Selskabets strategi er baseret på investering i værdipapirer og finansielle instrumenter med henblik på at skabe et højt afkast. Strategien er en blanding mellem aktivistinvestering og investering i small og mid cap aktier, samt hedgefundinvestering i øvrige instrumenter. Med aktivistinvestering menes investering i selskaber, hvor selskabet søger at udøve et aktivt ejerskab og søger at få indflydelse via bestyrelsesposter og løbende møder med direktion og samarbejdspartnere.
Selskabets investeringsbeslutninger træffes og revurderes løbende under hensyntagen til udviklingen i markedsforholdene samt ledelsens vurdering af risici og afkastpotentiale. Selskabet vil investere primært i nordiske aktier, obligationer samt erhvervsobligationer. Børsnoterede finansielle instrumenter forventes benyttet til en aktiv styring af selskabets risici og positioner.
Disse instrumenter forventes anvendt på likvide markeder, såsom Tyskland, England og USA. Selskabet har mulighed for at geare sine investeringer med op til tre gange egenkapitalen i aktierelaterede instrumenter og op til fem gange egenkapitalen i obligations- og valuta relaterede instrumenter. Egenkapitalen kan således højst geares fem gange.
Ved investeringsbeslutninger har ledelsen til hensigt, så vidt muligt, at sikre at selskabet ikke får skattemæssig status som investeringsselskab i henhold til aktieavancebeskatningslovens §19. Dette medfører blandt andet en begrænsning i selskabets mulighed for at foretage visse gearede investeringer.
Det er selskabets mål at generere 10-15% efter skat. Afkastet må forventes at variere fra måned til måned, men selskabet vil tilstræbe, at kvartalsafkastet er positivt i ¾ af tilfældene.
Skattemæssige forhold
Selskabet havde pr. 31. december 2021 uudnyttede fremførbare skattemæssige underskud uden tidsmæssig begrænsning på i alt DKK 378m. Hvis børsnoteringen af selskabet opretholdes og selskabet ikke klassificeres som et investeringsselskab i henhold til aktieavancebeskatningslovens (”ABL”) §19 vil skatteaktivet efter gældende regler kunne bevares og, under visse begrænsninger, kunne udnyttes til modregning i fremtidig positiv skattepligtig indkomst i selskabet.
Udnyttelse af selskabets skatteaktiv forudsætter, at selskabet som hidtil beskattes efter de generelle regler for selskabsbeskatning og ikke efter de særlige regler for investeringsselskaber i ABL §19. Ifølge ABL §19 skal selskaber, der i gennemsnit over regnskabsåret har mere end 15% af selskabets regnskabsmæssige aktiver placeret i andet end værdipapirer mv., ikke klassificeres som investeringsselskaber og dermed beskattes efter den generelle regler for selskabsbeskatning.
Så længe selskabet har uudnyttede fremførbare skattemæssige underskud vil ledelsen i selskabet så vidt muligt tilsikre, at selskabet ikke falder ind under reglerne i ABL §19, idet de fremførbare skattemæssige underskud herved fortabes og den effektive beskatning for selskabets aktionærer som udgangspunkt forøges. Dette søges tilsikret ved investeringer i aktieposter, hvor ejerandelen overstiger 10 %, idet disse investeringer ikke medregnes som værdipapirer.
Den skattemæssige situation kan ændres gennem en ændring i skattelovgivningen, hvorved der kan være risiko for, at skatteaktivet helt eller delvist fortabes eller har en lavere værdi for selskabet.
Opretholdelse af skatteaktivet forudsætter, at børsnoteringen af selskabet opretholdes. Der kan ikke gives sikkerhed for, at børsnoteringen kan opretholdes indtil skatteaktivet er fuldt ud anvendt, hvorfor der er risiko for, at skatteaktivet helt eller delvist fortabes. Dette kan have en væsentlig negativ indvirkning på selskabets fremtidige resultat efter skat og finansielle stilling.
Selskabets bestyrelse har besluttet, i forventning om fortsat opretholdelse af selskabets nuværende skattemæssige status og baseret på et forsigtigt skøn over selskabets fremtidige skattepligtige indkomst, at indregne et udskudt skatteaktiv på DKK 20m i selskabets balance.
Selskabets skattemæssige underskud og aktiveret udskudt skatteaktiv fremgår af årsrapporterne.
Sådan køber du aktier
Det er let at investere i Strategic Investments A/S
Investering foregår gennem køb af aktier. Det er enkelt, sikkert og billigt at handle vores aktierne, da selskabets aktier er børsnoterede på NASDAQ OMX Copenhagen A/S (ISIN DK0010271238, kortnavn STRINV). Aktier kan således købes via alle danske pengeinstitutter, enten direkte via netbanken, eller ved personlig henvendelse til banken.
Hvis du ønsker løbende at blive orienteret om udviklingen i din investering samt modtage indkaldelse til generalforsamlinger m.v., er det nødvendigt, at du via din depotbank navnenoterer dine aktier.
Bestyrelse
Navn | Fødselsår | Valgt første gang | Valgperiode | Stilling |
---|---|---|---|---|
Lars Stoltze | 1970 | 23. april 2013 | 1 år | Bestyrelsesmedlem |
Peter Ott | 1961 | 18. sep. 2017 | 1 år | Formand |
Katja Nowak Nielsen | 1974 | 23. april 2013 | 1 år | Bestyrelsesmedlem |
Lars Stoltze (f.1970) Advokat (L) (LL.M.) / Partner |
Peter Ott (f.1961) Direktør |
Katja Nowak Nielsen (f.1974) Direktør |
---|---|---|
Bestyrelsesformand AIKAN A/S
Bestyrelsesformand AQOOLA A/S Bestyrelsesformand BIO VÆKST A/S Bestyrelsesformand BYSOMMER ApS Bestyrelsesformand DevSection ApS Bestyrelsesformand GLOBAL HEALTH INVEST APS Bestyrelsesformand MAYMANN HOLDING ApS Bestyrelsesformand Maymann PROPERTIES ApS Bestyrelsesformand Maymann Properties Germany ApS Bestyrelsesformand PUBLIKUM KOMMUNIKATION ApS Bestyrelsesformand SOLUM A/S Bestyrelsesformand SOLUM ROSKILDE A/S Bestyrelsesformand Spring Copenhagen ApS Bestyrelsesformand StatuManu ICP ApS Bestyrelsesformand Strategic Administration ApS Bestyrelsesformand Strategic Europæiske Aktier A/S Læhegnet Rækkehuse II ApS, bestyrelsesmedlem Bestyrelsesformand Strategic HY Obligationer A/S Bestyrelsesformand Strategic Vækstaktier A/S Bestyrelsesformand Strategic Danske Aktier Select A/S Bestyrelsesmedlem Bebe Au Lait Danmark ApS Bestyrelsesmedlem Nordic Sorting Facility A/S Bestyrelsesmedlem Strategic Investments A/S Stoltze Ejendomme ApS, direktør Stoltze HOLDING ApS, direktør |
Porteføljeselskab A/S, bestyrelsesformand
Ennogie Solar Group A/S, bestyrelsesformand Bestyrelsesmedlem Ennogie Solar Group A/S AG-Informatik A/S Bestyrelsesmedlem Fundmarket A/S Bestyrelsesformand Bestyrelsesmedlem Strategic Administration ApS Bestyrelsesmedlem Strategic Europæiske Aktier A/S Bestyrelsesmedlem Strategic Danske Aktier Select A/S Bestyrelsesmedlem Strategic HY Obligationer A/S Bestyrelsesmedlem Strategic Vækstaktier A/S Fondsmæglerselskabet Strategic Wealth Management, bestyrelsesmedlem Nexcom bestyrelsesmedlem |
KNN Holding Aalborg ApS, direktør
Musholm A/S, bestyrelsesmedlem NOWACO A/S, bestyrelsesmedlem og adm. dir. Prinsensgade, Aalborg A/S, bestyrelsesmedlem og direktør Tika Holding A/S, bestyrelsesmedlem Tika Invest A/S, bestyrelsesmedlem Direktør NOWACO A/S |
Direktion
Jens Black
Tiltrådt pr. 1. september 2017.
Jens har lang erfaring fra den finansielle sektor, senest som senior equity trader hos Saxo Bank.
Corporate governance
Komiteen for god selskabsledelse har siden 2001 udarbejdet og ajourført best practice anbefalinger for god selskabsledelse i børsnoterede danske selskaber. I henhold til årsregnskabsloven skal alle børsnoterede selskaber, i de tilfælde hvor selskabet fraviger anbefalingerne redegøre nærmere herfor.
De anbefalinger, der er gældende for 2021 er fra december 2020. Anbefalingerne findes på komiteens hjemmeside www.corporategovernance.dk
Strategic Investments A/S fokuserer i sin selskabsledelse på at sikre en god og langsigtet forvaltning af aktionærernes midler. En forudsætning for dette er at udøve god corporate governance. Bestyrelsen i Strategic Investments A/S vurderer derfor løbende selskabets corporate governance, komiteens anbefalinger og best practice på området for god selskabsledelse.
Generelt følger Strategic Investments A/S komiteens anbefalinger, men selskabets bestyrelse har, med baggrund i selskabets begrænsede størrelse, dets aktivitet og organisering, valgt helt eller delvist at fravige komiteens anbefalinger på følgende områder:
- Det anbefales at selskabet har en fast beredskabsprocedure i forbindelse med overtagelsesforsøg.
- Det anbefales at selskabet har en politik for samfundsansvar og skattepolitik.
- Det anbefales, at der vælges en næstformand for bestyrelsen.
- Det anbefales, at ledelsesudvalgenes kommissorier offentliggøres på hjemmesiden.
- Det anbefales, at selskabet har mulighed for at kræve tilbagebetaling af variable vederlag.
- Det anbefales, at selskabet etablerer en whistleblower-ordning.
Det er bestyrelsens vurdering, at selskabets afvigelser i forhold til anbefalingerne om corporate governance er rimelige i forhold til selskabets størrelse, organisation og aktivitet.
Bestyrelsen har samlet kommentarer til samtlige komiteens anbefalinger, herunder forklaringer på, at selskabet på udvalgte områder har valgt at fravige anbefalingerne, i en corporate governance redegørelse, der er tilgængelig nedenfor.
- Lovpligtig corporate governance redegørelse for 2013.
- Lovpligtig corporate governance redegørelse for 2014.
- Lovpligtig corporate governance redegørelse for 2015.
- Lovpligtig corporate governance redegørelse for 2016.
- Lovpligtig corporate governance redegørelse for 2017.
- Lovpligtig corporate governance redegørelse for 2018.
- Lovpligtig corporate governance redegørelse for 2019.
- Lovpligtig corporate governance redegørelse for 2020.
- Lovpligtig corporate governance redegørelse for 2021.
- Lovpligtig corporate governance redegørelse for 2022.
- Lovpligtig corporate governance redegørelse for 2023.
- Politik for mangfoldighed
- Vederlagspolitik
- Dokument med central information
- Mini prospect Strategic Investments
Bæredygtighedspolitik
Politik for integration af bæredygtighedsrisici
I henhold til EU-forordning nr. 2019/2088 af 27. november 2019 om bæredygtighedsrelaterede oplysninger samt den efterfølgende taksonomiforordning (EU 2020/852) skal Strategic Investments A/S udarbejde en bæredygtighedspolitik og integrere bæredygtighed i selskabets investeringsbeslutninger og -styring.
Politikken skal offentliggøres på selskabets hjemmeside senest 10. marts 2021.
Strategic Investments A/S bidrager til det danske samfund ved at skabe værdi til selskabets aktionærer. Selskabets forretningsmodel er baseret på at skabe høj, langsigtet værditilvækst gennem aktiv forvaltning af de kapitalressourcer aktionærerne har tilført selskabet, i overensstemmelse med selskabets investeringskoncept og risikorammer. Målsætningen søges opfyldt dels gennem et højt risikojusteret investeringsafkast, dels gennem høj intern effektivitet og omkostningsbevidsthed. Det er ikke et isoleret kriterie gennem selskabets investeringer, at fremme særlige samfundsmæssige eller bæredygtighedsformål.
Alle typer af investering er forbundet med risiko. Prisfastsættelsen af de instrumenter og virksomheder Strategic Investments A/S investerer i er også forbundet med en lang række, meget forskelligartede risici. En type risici er bæredygtighedsrisici. Ved bæredygtighedsrisiko eller ESG-risiko forståes en miljømæssig, social eller en ledelsesmæssig begivenhed eller omstændighed, som – hvis de opstår – kan have faktisk eller potentiel væsentlig negativ virkning på værdien af en investering.
Forud for enhver investeringsbeslutning ligger en grundig due dilligence, der har har til formål at opbygge en grundig forståelse af virksomheden og dens forretningsmodel samt identificere alle væsentlige risici, der kan påvirke investeringens afkast. Enhver investeringsbeslutning beror på en samlet vurdering og afvejning af identificerede risici og afkastpotentiale.
Strategic Investments A/S lægger i alle sine investeringsbeslutninger vægt på at de virksomheder der investeres i udviser ansvarlighed, troværdighed og transparens. Det er også selskabets erfaring at disse overordnede kriterier karakteriserer virksomheder som genererer høj værditilvækst og dermed udgør attraktive investeringer.
Strategic Investments A/S har ikke opstillet separate, specifikke kriterier for bæredygtighedsrisici og anvender ikke særlige modeller for særskilt identifikation og vurdering af bæredygtighedsrisici da Strategic Investments vurderer at bæredygtighedsrisici alene er en del af en bred palette af risici, der kan påvirke værdien af selskabets aktuelle og potentielle investeringer.
Strategic Investments A/S monitorerer løbende selskabets aktuelle og potentielle investeringer, herunder udviklingen i underliggende risici og bæredygtighedsrisici, og vil integrere elementer i takt med at de vurderes at give aktionærerne et forbedret afkast og/eller reduceret risiko.